[기업분석] 티플랙스(코스닥)

티플랙스사의 로고

안녕하세요. 쿠루가이입니다.   
오늘 확인해볼 기업은 코스닥에서 거래가 가능한 “티플랙스” 입니다.  
이 종목을 분석해서 투자를 통해 매매 및 배당 소득을 낼 수 있는 종목인지 한번 확인해보도록 하겠습니다.
 

기업개요

티플랙스는 스테인리스 가공 전문기업으로, 1991년 12월 13일 설립되었으며, 2009년 4월 23일 주식을 코스닥 시장에 상장했습니다. 업력 32년이나 된 기업으로 스테인리스 가공 시장에서 1위를 차지하고 있으며, 최신식 설비를 지속적으로 증설함에 따라 생산 능력 증대와 생산성 향상을 통하여 품질 경쟁력과가격경쟁력을 확보하였습니다.
 티플랙스 본사 위치는 ‘경기도 안산시 단원구 MTV1로 75’에 위치하고 있으며 영위 산업은 스테인리스 소재 가공 및 제조업을 주 사업으로 하고 있습니다. 세아창원특수강으로 부터 원재료인 스테인리스 봉강, 와이어로드를 조달 받고 있습니다.
 2021년 12월에 포스코 대리점지위를 획득하여 포스코로부터 코일 등을 안정적으로 조달 받아서 기계, 선박, 프랜트, 반도체 등 전방산업에 필요한 부품 소재를 공급하고 있을 정도로 경쟁력 있는 회사입니다.
 

배당정보

현금 배당 수익률은 3년간 평균 0.76%로 배당주로서의 매리트는 없습니다. 
 

재무제표

 재무상태표를 확인 해보면, 유형 자산 805.1억원, 무형자산 5.7억원, 현금 및 현금성 자산은 83.4억원을 가지고 있습니다. 부채비율은 50% 정도로 매우 안정적인 경영을 하고 있습니다. (일반적으로 제조업의 경우 104.2% 정도의 부채비율을 가지고 있습니다)
 순익 계산서를 보면 매출액은 최신 설비 투자로 인한 생산성 향상 덕분에 작년대비 36% 증가한 2577억 4천만원이고  이와 더불어 당기 순이익도 작년대비 50% 증가한 156억 4천만원으로 매우 양호합니다. 직원이 22년 12월 기준 73명 정도이니 인당 2.14억을 남긴 셈입니다.
 

밸류에이션 분석

주식 투자 분석으로 보면, BPS 및 ROE을 포함한 주가 예측 통계 기법을 통해 분석한 결과에 따르면 ‘고평가’로 추정됩니다. 단, 티플랙스의 주가가 3,454원미만일 경우 저평가로 판단 될 수 있습니다.
 

최종 정리

이제 티플랙스에 대한 저의 개인적인 투자 의견을 최종 정리 해보겠습니다. 점수는 10점 만점으로 하였습니다.

• 재무제표 : 9점(매출액 꾸준한 상승, 낮은 부채 비율, 안정적인 당기이익)
• 배당 : 1점(3년간 0.76% 배당으로 배당 투자는 무의미)
• 밸류에이션 분석 : 3점(현재 고평가로 추정되어 있음)

 

본 글은 투자에 대한 참고로서의 의미만 가질 뿐, 최종적 투자 판단은 본인의 몫입니다. 따라서 어떤 법적 책임도 없음을 알려드립니다.