[기업분석] KT(코스피)

KT로고

안녕하세요. 쿠루가이입니다.   

오늘 확인해볼 기업은 코스피에서 거래가 가능한 “KT(Korea Telecom)” 입니다.  
이 종목을 분석해서 투자를 통해 매매 및 배당 소득을 낼 수 있는 종목인지 한번 확인해보도록 하겠습니다.

기업개요

KT는 통신 회사로 1981년 12월 10일에 설립되어습니다. (업력 : 42년차) 1998년 12월 23일 주식을 코스피 시장에 상장하였습니다.

KT는 정부조직(한국전기통신공사)에서 공기업(한국통신)이였다가 2002년 8월 민영화 되었습니다.

KT는 크게 ICT부문, 위성방송서비스 부문, 기타부문으로 사업을 구분할 수 있습니다. ICT부문에서의 매출은 71.3%를 차지하고, 위성방송 2.5%, 기타에서 30.05%를 차지고 있습니다. 

ICT부문은 전화, 유선 네트워크, 이동통신 등으로 구성되어 있습니다. 대표적인 ICT 서비스는 다음과 같습니다.

유선 네트워크 : FTTx, VDSL, ADSL
이동통신 : 3세대 WCDMA, 4세대 LTE-FDD, 5세대 NR-TDD

KT 본사 위치는 '경기도 성남시 분당구 불정로 90(정자동)''에 위치하고 있습니다. 
 

주주정보

국민연금공단 8.53%, 자사주 3.52%, 신한은행 5.46%, 현대차 4.69%, 현대모비스 3.10%를 소유하고 있습니다.

 

배당정보

현금 배당 수익률은 최근 3년간 평균 5.89%로 배당주로서의 매리트는 상당히 있습니다. 참고로 KT는 국내 대표적인 배당주입니다. 왜냐하면 통신망 신규 구축시 초기 시설투자비에 천문학적인 금액이 투입되지만 일단 한번 구축되고 나서는부터 매월마다 이용자들에게 일정한 이용료를 받을 수 있기 때문에 안정적인 사업을 할 수 있습니다. 그래서 배당률이 높은것으로 판단됩니다.
  

재무재표

 재무상태표를 확인 해보면, 유형 자산 14조 7,721.8억원, 무형자산 3조 1,298.3억원, 현금 및 현금성 자산은 2조 4,490.6억원을 가지고 있습니다. 부채비율은 122.54%로 조금 높은 재무 환경을 갖추고 있습니다.

순익 계산서를 보면 매출액은 작년대비 3% 증가한 25조 6,500.1억원이고, 당기순이익은 전년대비 -4.9%가 감소한 1조 3,876.6억원입니다.

직원이 22년 12월 기준 23,372명 정도이니 인당 5,937만원 흑자를 본셈입니다.

밸류에이션 분석

BPS 및 ROE을 포함한 주가 예측 통계 기법을 통해 분석한 결과에 따르면 ‘저평가’로 추정됩니다. 단, KT의 주가가 39,486원 초과 할 경우 고평가로 판단 될 수 있습니다. 참고로 23/5/8 종가 기준 30,500원입니다.

 
최종 정리

이제 KT에 대한 저의 개인적인 투자 의견을 최종 정리 해보겠습니다. 점수는 10점 만점으로 하였습니다.

• 재무재표 : 7점(안정적인 매출원 확보)
• 배당 : 8점(지난 3년간 평균 배당 5.89%로 배당율이 매우 높음)
• 밸류에이션 분석 : 8점(현재 저평가로 추정되어 있음) 

 

본 글은 투자에 대한 참고로서의 의미만 가질 뿐, 최종적 투자 판단은 본인의 몫입니다. 따라서 어떤 법적 책임도 없음을 알려드립니다.