[기업분석] 기아(코스피)

기아 로고

안녕하세요. 쿠루가이입니다.   

오늘 확인해 볼 기업은 코스피에서 거래가 가능한 “기아(KIA)” 입니다.  

이 종목을 분석해서 투자를 통해 매매 및 배당 소득을 낼 수 있는 종목인지 한번 확인해 보도록 하겠습니다.

기업개요

기아는 자동차 회사로 1944년 12월 11일에 설립되어습니다. (업력 : 79년 차) 1973년 7월 21일 주식을 코스피 시장에 상장하였습니다.

기아는 원래 현대모비스처럼 자동차 부품 제조를 주력을 하였던 기업인데 1973년 기아자동차를 설립하여 차량생산을 시작하였습니다. 셀토스 등 대표적인 모델로 인기를 끌었으나 1997년 IMF 부도가 나서 아시아 자동차와 함께 현대자동차그룹에 편입되었습니다. 

현대자동차의 플랫폼과 엔진을 기반으로 차량을 개발(기아차 → 현대차 남양연구소에 연구 개발 위탁)하고 있습니다. 즉, 현대차와 기아차에 들어간 주요 기술은 거의 동일하고 디자인과 편의성에서 차이가 나는 정도입니다.

기아는 전체 매출액의 40%를 내수 시장에서 판매하고 있으며, 60%는 북중미 및 유럽 등 해외에서 판매하고 있습니다. 

기아 본사 위치는 '서울특별시 서초구 헌릉로 12 (양재동)''에 위치하고 있습니다. 
 

주주정보

현대차 33.88%, 국민연금공단 7.46%, 정의선 1.74, 자사주 2.73%를 소유하고 있습니다.

 

배당정보

현금 배당 수익률은 최근 3년간 평균 3.71%로 배당주로서의 매리트는 어느 정도 있습니다. 배당률이 지속적으로 상승하는 추세여서 앞으로 기대가 많이 됩니다. 
  

재무제표

 재무상태표를 확인해보면, 유형 자산 15조 3,833.8억원, 무형자산 2조 9,059.8억원, 현금 및 현금성 자산은 11조 5,539.7억원을 가지고 있습니다. 부채비율은 87.35%로 안정적인 재무 환경을 갖추고 있습니다.

순익 계산서를 보면 매출액은 작년대비 23.9% 증가한 86조 5,590.3억원이고, 당기순이익은 전년대비 13.6%가 증가한 5조 4,089.8억원입니다.

직원이 22년 12월 기준 51,975명 정도이니 인당 1억 40억원 흑자를 본 셈입니다. (해외 법인 제외로 계산한 것이어서 조금 높게 나온 것이므로 참고만 해주세요)

밸류에이션 분석

BPS 및 ROE을 포함한 주가 예측 통계 기법을 통해 분석한 결과에 따르면 ‘고평가’로 추정됩니다. 단, 기아의 주가가 74,446원 미만일 경우 저평가로 판단될 수 있습니다. 참고로 23/5/10 종가 기준 90,000원입니다.

 
최종 정리

이제 기아에 대한 저의 개인적인 투자 의견을 최종 정리 해보겠습니다. 점수는 10점 만점으로 하였습니다.

• 재무제표 : 8점(지속적인 매출증가)
• 배당 : 7점(지난 3년간 평균 배당 3.71%로 배당률이지만 지속적으로 상승하는 추세임 - 작년 5.9%대)
• 밸류에이션 분석 : 5점(현재 고평가로 추정되어 있음) 

 

쿠루가이 수익률

 

본 글은 투자에 대한 참고로서의 의미만 가질 뿐, 최종적 투자 판단은 본인의 몫입니다. 따라서 어떤 법적 책임도 없음을 알려드립니다.