[기업분석] 롯데지주(코스피)

롯데지주 로고

안녕하세요. 쿠루가이입니다.   

오늘 확인해 볼 기업은 코스피에서 거래가 가능한 “롯데지주” 입니다.  

이 종목을 분석해서 투자를 통해 매매 및 배당 소득을 낼 수 있는 종목인지 한번 확인해 보도록 하겠습니다.

 

기업개요

롯데그룹의 지주회사(이전 롯데제과)로 1967년 3월 24일에 설립되어습니다. (업력 : 56년 차) 1974년 2월 16일 주식을 코스피 시장에 상장하였습니다.

원래 롯데제과 법인이였으나 2017년 10월 12일 롯데지주 체계로 변경되고 롯데제과는 법인을 새로 설립하여 분리되었습니다. 20개의 자회사를 두고 있으며, 주요 사업은 백화점업(롯데쇼핑), 석유화학계 기초 화확물질 제조업(롯데케미칼), 빙과 및 제빵(롯데제과), 음료제조업(롯데칠성)이 있습니다.

자회사 리스트는 다음과 같습니다. 이 중 핵심 자회사는 '롯데케미칼'과 '롯데쇼핑'입니다. 

• 롯데미래전략연구소 100.0%
• 롯데에이엠씨 100.0%
• 롯데헬스케어 100.0%
• 롯데자이언츠 95.0%
• 롯데멤버스 93.9%
• 코리아세븐 92.3%
• 롯데CVS711 100%
• 롯데자산개발 89.4%
• 롯데바이오로직스 80.0%
• 한국후지필름 76.1%
• 대홍기획 68.7%
• 롯데정보통신 65.0%
• 롯데지알에스 54.4%
• 캐논코리아 50.0%
• 롯데제과 47.5%
• 롯데글로벌로지스 46.0%
• 롯데상사 44.9%
• 롯데역사 44.5%
• 롯데칠성음료 43.2%
• 롯데쇼핑 40.00%
• 롯데케미칼 25.6%

영업 수익은 자회사 및 기타 투자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용 수익, 임대 수익으로 구성되어 있습니다.

롯데지주 본사 위치는 '서울특별시 송파구 신천동 롯데월드타워''에 위치하고 있습니다. 
 

주주정보

자사주 32.51%, 신동빈 13.04%, 호텔롯데 11.1, 롯데알미늄 5.06%, 신영자 3.27% 등이 소유한 형태로, 롯데 관련인 및 회사에서 주로 가지고 있습니다.

 

배당정보

현금 배당 수익률은 최근 3년간 평균 4.24%로 배당주로서의 매리트는 좋습니다. 
  

재무제표

 재무상태표를 확인해보면, 유형 자산 5조 8,687.7억원, 무형자산 1조 971.5억원, 현금 및 현금성 자산은 1조 4,039억원을 가지고 있습니다. 부채비율은 127.06%로 조금 높은 재무 환경을 갖추고 있습니다.(다른 그룹사 : 한화 그룹 224.3%, LG그룹 155.3%, SK그룹 123.5%)

순익 계산서를 보면 매출액은 작년대비 42.2% 증가한 14조 1,118.5억원이고, 당기순이익은 전년대비 123.7%가 증가한 3,365.7억원입니다.

직원이 22년 12월 기준 181명 정도이니 인당 18억 5900만원 흑자를 본 셈입니다. (지주 회사다 보니 직원수가 적습니다. 단순 참고용으로만 알아주세요.)

밸류에이션 분석

BPS 및 ROE을 포함한 주가 예측 통계 기법을 통해 분석한 결과에 따르면 ‘저평가’로 추정됩니다. 단, 롯데지주의 주가가 54,749원 이상일 경우 고평가로 판단될 수 있습니다. 참고로 23/5/12 종가 기준 28,250원입니다.

 
최종 정리

이제 롯데지주에 대한 저의 개인적인 투자 의견을 최종 정리 해보겠습니다. 점수는 10점 만점으로 하였습니다.

• 재무제표 : 6점(지속적인 매출증가, 조금 높은 부채비율)
• 배당 : 7점(지난 3년간 평균 배당 4.24%로 배당률)
• 밸류에이션 분석 : 8점(현재 저평가로 추정되어 있음) 

 

본 글은 투자에 대한 참고로서의 의미만 가질 뿐, 최종적 투자 판단은 본인의 몫입니다. 따라서 어떤 법적 책임도 없음을 알려드립니다.